MLM6232	Väärtpaberite portfelliteooria alused 4.0 EAP 	Arvestus 	(kevad 2014)
Õppejõud: prof Andi Kivinukk 
Hinne: 100p = 5 p+ 5 p (2 kodutööd tähtaegadega T. 18.02 ja E. 31.03)+ 20+20 p (2 kontrolltööd auditooriumis T. 25.02 ja N. 3.04) + 50p (arvestustöö E. 7.04)
Olulised teemad:
1.	Finantsturu põhieeldused. Arbitraaž, risk, tootlus. [CZ], lk 1-13 
2.	Optsioonid, nende risk. Intressid, maksete vood. [CZ], lk 13-31
3.	Intresside võrdlemine, võlakirjad. [CZ], lk 31-45. 
4.	Aktsiad, nende tootlus. Binoommudel. [CZ], lk 47-58.
5.	Kontrolltöö nr 1, 25.veebr. Riski-neutraalsus, martingaalid. [CZ], lk 58-63. 
6.	Trinoom- ja pidev mudel. Aktsiaturu mudel. [CZ], lk 64-85.
7.	Aktsiate hindamise põhiteoreem. Portfelli risk ja keskmine tootlus. [CZ], lk 85-102 
8.	Iseseisva töö nädal. 
9.	Minimaalse riskiga portfell. Portfelli efektiivsus. [CZ], lk 103-118.
10.	 Portfelli haldamise CAPMi meetod . [CZ], lk 118-124. Kontrolltöö nr 2, 3. aprill.
Kirjandus: 
[CZ]	 Capinski, M. Zastawniak, T. (2004). Mathematics for Finance. Springer. 
[ZL] 	Zirnask, V., Liikane, K, (1994, 1996). Raha, pangad ja finantsturud, I, II. Tallinn.
[WHD] 	Wilmott, P., Howison, S., Dewynne, J. (1997). Mathematics of Financial Derivatives. Cambridge Univ. Press

MLM6232	Väärtpaberite portfelliteooria alused 4.0 EAP 	Arvestus 	(kevad 2014)
Õppejõud: prof Andi Kivinukk 
Hinne: 100p = 5 p+ 5 p (2 kodutööd tähtaegadega T. 18.02 ja E. 31.03)+ 20+20 p (2 kontrolltööd auditooriumis T. 25.02 ja N. 3.04) + 50p (arvestustöö E. 7.04)
Olulised teemad:
1.	Finantsturu põhieeldused. Arbitraaž, risk, tootlus. [CZ], lk 1-13 
2.	Optsioonid, nende risk. Intressid, maksete vood. [CZ], lk 13-31
3.	Intresside võrdlemine, võlakirjad. [CZ], lk 31-45. 
4.	Aktsiad, nende tootlus. Binoommudel. [CZ], lk 47-58.
5.	Kontrolltöö nr 1, 25.veebr. Riski-neutraalsus, martingaalid. [CZ], lk 58-63. 
6.	Trinoom- ja pidev mudel. Aktsiaturu mudel. [CZ], lk 64-85.
7.	Aktsiate hindamise põhiteoreem. Portfelli risk ja keskmine tootlus. [CZ], lk 85-102 
8.	Iseseisva töö nädal. 
9.	Minimaalse riskiga portfell. Portfelli efektiivsus. [CZ], lk 103-118.
10.	 Portfelli haldamise CAPMi meetod . [CZ], lk 118-124. Kontrolltöö nr 2, 3. aprill.
Kirjandus: 
[CZ]	 Capinski, M. Zastawniak, T. (2004). Mathematics for Finance. Springer. 
[ZL] 	Zirnask, V., Liikane, K, (1994, 1996). Raha, pangad ja finantsturud, I, II. Tallinn.
[WHD] 	Wilmott, P., Howison, S., Dewynne, J. (1997). Mathematics of Financial Derivatives. Cambridge Univ. Press

MLM6232	Väärtpaberite portfelliteooria alused 4.0 EAP 	Arvestus 	(kevad 2014)
Õppejõud: prof Andi Kivinukk 
Hinne: 100p = 5 p+ 5 p (2 kodutööd tähtaegadega T. 18.02 ja E. 31.03)+ 20+20 p (2 kontrolltööd auditooriumis T. 25.02 ja N. 3.04) + 50p (arvestustöö E. 7.04)
Olulised teemad:
1.	Finantsturu põhieeldused. Arbitraaž, risk, tootlus. [CZ], lk 1-13 
2.	Optsioonid, nende risk. Intressid, maksete vood. [CZ], lk 13-31
3.	Intresside võrdlemine, võlakirjad. [CZ], lk 31-45. 
4.	Aktsiad, nende tootlus. Binoommudel. [CZ], lk 47-58.
5.	Kontrolltöö nr 1, 25.veebr. Riski-neutraalsus, martingaalid. [CZ], lk 58-63. 
6.	Trinoom- ja pidev mudel. Aktsiaturu mudel. [CZ], lk 64-85.
7.	Aktsiate hindamise põhiteoreem. Portfelli risk ja keskmine tootlus. [CZ], lk 85-102 
8.	Iseseisva töö nädal. 
9.	Minimaalse riskiga portfell. Portfelli efektiivsus. [CZ], lk 103-118.
10.	 Portfelli haldamise CAPMi meetod . [CZ], lk 118-124. Kontrolltöö nr 2, 3. aprill.
Kirjandus: 
[CZ]	 Capinski, M. Zastawniak, T. (2004). Mathematics for Finance. Springer. 
[ZL] 	Zirnask, V., Liikane, K, (1994, 1996). Raha, pangad ja finantsturud, I, II. Tallinn.
[WHD] 	Wilmott, P., Howison, S., Dewynne, J. (1997). Mathematics of Financial Derivatives. Cambridge Univ. Press